海外公司股權架構模式是怎樣的了，很多企業政策無法在國內上市，但是業務發展通過上市來容納資金，同時有一些企業為了享受國內對于外貿企業的招商引資，或者是為了開展境外市場，所以通過搭建海外公司股權架構來布局。

　　那么最常見的幾種架構模式都有哪些了?實操要點是什么：

　　海外股權架構是指境內個人或公司正在境外搭建離岸公司，通過關聯公司來控制中國境內或者境外業務的架構。常見的海外股權架構包括：紅籌架構和“走出去”投資架構。

　　1、紅籌架構之股權控制型

　　紅籌模式是指境內公司\個人將境內資產\權益通過股權或者協議控制等形式轉移至境外注冊的離岸公司，然后通過離岸公司來持有境內或資產或者股權，最后以離岸公司名義申請在境外交易所掛牌交易的上市模式。紅籌架構有兩種類型：股權控制型和協議控制型。

　　2、股權控制型：

　　這種架構形式一般是先由境內公司創始股東在英屬維京群島、開曼群島等地設立離岸公司，然后利用離岸公司通過各種方式收購境內權益，最后以該離岸公司為擬上市主體，發售優先股或者可轉股貸款給基金進行私募融資，最終實現境外上市的目的。典型的架構模式如下所示：

　　3、紅籌架構之協議控制型

　　協議控制架構被稱為VIE架構。外國投資者通過一系列協議安排控制境內運營實體，而無須收購境內運營實體股權的一種投資結構。VIE架構通常用于外國投資者投資國內限制或者禁止外商投資領域的運營實體。同時，這種架構也是這種境內公司實現境外上市的一種手段。

　　4、返程投資架構

　　返程投資架構是指境內居民直接或者間接通過特殊目的公司(SPV)對境內開展的直接投資活動，即通過新設、并購等方式在境內設立外商投資企業或項目，并取得所有權、控制權、經營管理權等權益行為。

　　返程投資一般是為了通過將自己包裝成外資企業的形式，獲得某地政府的招商優惠政策，或者是想在境外上市。為境外上市而生的返程投資，也就是“紅籌架構”。

　　5、協議控制型：

　　協議控制架構被稱為VIE架構。外國投資者通過一系列協議安排控制境內運營實體，而無須收購境內運營實體股權的一種投資結構。VIE架構通常用于外國投資者投資國內限制或者禁止外商投資領域的運營實體。

　　海外股權架構的實操要點：

　　海外股權架構由于設立目的比較龐雜，而且涉及不同國家的稅收體制，與境內股權架構相比，更為復雜。在搭建時，需要注意以下幾點：

　　1、紅籌架構的并購審批

　　境內企業或自然人搭建的紅籌架構，需要商務部審批，特殊目的的公司境外上市交易，應經國務院證券監督管理機構批準。

　　因此，在民企海外上市時，為了降低審批難度，加快審批進度，就想出了各種曲線救國的辦法，如利用上述規定的時間漏洞，尋找一個適合的“殼公司”，或者更改創始人國籍，如江南布衣的創始人，再或者采用分步走的方式，現將境內公司部分股權轉讓給外國投資者，然后再通過境外離岸公司收購外商投資企業的境內股東股權。

　　2、海外架構的外匯登記

　　根據我國外匯管理規定，境內居民以境內外合法資產或權益向特殊目的公司出資前，應向外匯局申請辦理境外投資外匯登記手續。

　　創始人投資的企業存在返程投資架構，如果沒有辦理外匯登記，無論是境內上市還是境外上市，均會造成阻礙。

　　3、稅收問題

　　投資階段、運營階段、和退出階段都需要考慮到不同國家的稅收政策以及國家之間的雙邊稅收協定、境外稅收抵免、稅基侵蝕和利潤轉移以及共同申報準則等規定。

　　其實怎么搭建紅籌架構，利用外資稅收優惠政策等形式，都是為了抓住了國家在資本市場方面的漏洞。隨著我國資本市場政策的開放度越來越高，以及監管的規范化，有些目的不純粹的境外間接轉股行為是要受到懲罰的。所以不要讓你的小聰明來誤入歧途。